BM Shipping Group S.p.A.
Gruppo italiano attivo a livello globale nel settore dello shipping navale.
Elaborato un piano di rilancio ex art. 67, comma 3, lett. d) L.F..
Controvalore complessivo dell’operazione € 230 milioni.
Ruolo di Giovanni Angelini & Co: Advisor finanziario.
Anno 2009
Descrizione dell’operazione
Giovanni Angelini & Co ha assistito BM Shipping Group S.p.A. (o “BM” o “Gruppo”), nella definizione di un piano di risanamento ex art. 67, co. 3, L.F. ideando la manovra finanziaria e negoziando con le controparti bancarie.
La situazione dell’indebitamento della BM Shipping Group S.p.A. era prevalentemente connesso all’acquisizione della flotta navale e alle relative garanzie concesse.
Le cause della crisi dipendevano dalla struttura dell’indebitamento aziendale sovradimensionata in virtù della contrazione dei prezzi di noleggio e del conseguente cash flow non più sufficiente per la destinazione a servizio dell’indebitamento.
La manovra finanziaria si è basata sui seguenti pilastri:
- recupero di liquidità mediante dismissione di cespiti non più strategici;
- ristrutturazione dei debiti.
L’intervento, non ha previsto nella fase iniziale stralci e riduzioni di debiti esistenti.
Ad ulteriore sostegno del piano sono stati adottati i seguenti ulteriori interventi:
- riduzione compensi amministratori;
- riduzione del parco macchine;
- aumento del capitale sociale.
BM Shipping Group S.p.A è un gruppo italiano attivo, a livello mondiale, nel settore dello shipping navale. La BM dispone di una flotta di nove navi di proprietà e di circa cinque handysize a noleggio. Il Gruppo solitamente noleggia anche navi per viaggi di sola andata o di andata e ritorno.
La BM è stata fondata nel 1971 a seguito della fusione di tre agenzie di spedizioni italiane. Dalla metà degli anni ‘90 il Gruppo ha cominciato un processo di espansione internazionale attraverso la formazione di collaborazioni imprenditoriali e di filiali all’estero.