Giomarelli Anterivo S.r.l.u.
Società edile di costruzioni in campo civile e industriale.
Elaborato un accordo di ristrutturazione dei debiti ex art. 182 bis L.F. (poi concordato preventivo).
Controvalore complessivo dell’operazione € 40 milioni.
Ruolo di Giovanni Angelini & Co: Advisor finanziario.
Anno 2012
Descrizione dell’operazione
Holding personale composta da 6 società in prevalenza di costruzione.
Il 2012 si chiude con un mercato in stagnazione in un contesto in cui gli indicatori immobiliari segnano una contrazione dei prezzi del mercato residenziale e commerciale.
La società contestualmente perdeva circa € 25 milioni di giro d’affari commettendo l’errore di non sviluppare la parte commerciale, trascurando così i rapporti con potenziali clienti e studi tecnici.
La società, inoltre, necessitava di una riqualificazione e di una riorganizzazione dovendo, nel momento più difficile del mercato e della propria gestione, anche far fronte anche alle dimissioni dei consiglieri delegati che avevano specifiche competenze nella parte commerciale e nella parte tecnica. La pesante struttura aziendale, con un organico che sfiorava le 100 unità, determinava l’ulteriore appesantimento della situazione caratterizzato peraltro da un indebitamento diffuso e suddiviso tra 14 banche.
Ruolo di Giovanni Angelini & Co
Giovanni Angelini & Co ha svolto il ruolo di Advisor Finanziario per l’elaborazione di un accordo di ristrutturazione del debito, poi tramutatosi in un concordato preventivo, ed è stato scelto di concerto tra l’imprenditore e il sistema bancario quale soggetto specializzato e beneviso.
Il piano industriale ha previsto:
- una conversione in Global Contractor della Società;
- una realizzazione, durante l’Orizzonte Temporale: i) del portafoglio attività (interventi in corso); ii) delle trattative in essere; iii) della partecipazione a gare e appalti;
- un contenimento dei costi e progressiva riduzione del personale, a 34 unità (in ambito produttivo).
Le seguenti operazioni a carattere straordinario:
- un apporto in denaro, attualmente stimato in € 1,5 milioni, da parte del socio unico Giuliano Giomarelli;
- un’operazione di scissione della Giomarelli Anterivo S.r.l.u. con creazione di una beneficiaria con passivo per circa € 5,8 milioni costituito da indebitamento bancario da consolidare in quanto incagliato e a lenta movimentazione con attivo costituito da attività liquidabili durante l’Orizzonte Temporale;
- la razionalizzazione catena partecipativa.
La riconnessa manovra finanziaria si è basata sui seguenti pilastri:
- disponibilità a consolidare le partite no moving, incagliate ed extra fido in c/c per € 5,61 milioni al 31/12/2012;
- mantenimento delle linee autoliquidanti post consolido per circa € 4,6 milioni parte accordata;
- mantenimento degli attuali affidamenti di c/c per € 1,351 milioni;
- revisione delle condizioni economiche praticate su c/c, SBF, residuo linee autoliquidanti;
- le rate dei mutui e finanziamenti sino al 31/12/2012 che risultano non pagate in linea capitale e/o interessi, in contabilità saranno consolidate;
- moratoria sulle rate dei mutui e finanziamenti scadenti nel periodo 2013 – 2015, con allungamento degli attuali piani di ammortamento.
